Головна > Обстеження > Кредитування юридичних у Росії. Методи оцінки та визначення кредитоспроможності позичальника - юридичної особи Особливості організації методів оцінки кредитоспроможності юридичних осіб

Кредитування юридичних у Росії. Методи оцінки та визначення кредитоспроможності позичальника - юридичної особи Особливості організації методів оцінки кредитоспроможності юридичних осіб

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму, розташовану нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

ПРИВАТНЕУСТАНОВАВИЩОГООСВІТИ

«ІНСТИТУТДЕРЖАВНОГОАДМІНІСТРУВАННЯ»

Контрольнаробота

Дисципліна : Банківськесправа

Тема : Оцінкакредитоспроможностіюридичнихосіб

Студентка Vкурсу

Факультет Економікиіуправління

Спеціалізація : Менеджмент

ЯрошинськаЯнаПетрівна

Клин2015 р.

Вступ

І. Теоретичні аспекти кредитоспроможності позичальника

1 Сутність кредитоспроможності та її значення

2 Інформаційна основа оцінки кредитоспроможності. Етапи оцінки кредитоспроможності

3 Основні методи оцінки кредитоспроможності юридичних, що застосовуються у російських банках

Висновок

Список використаної літератури

ВСТУП

Оцінка кредитоспроможності потенційних позичальників є однією з найскладніших та найвідповідальніших завдань у діяльності комерційного банку. Ефективна організація процесу оцінки кредитоспроможності дозволяє, по-перше, знизити рівень кредитних ризиків банку, а по-друге, створити необхідні умови для якісного обслуговування клієнтів банку, які висувають попит на кредитні продукти.

Під кредитоспроможністю банківських клієнтів слід розуміти такий фінансово-господарський стан підприємства, що дає впевненість у ефективному використанні позикових коштів, здатність та готовність позичальника повернути кредит відповідно до умов договору. Вивчення банками різноманітних факторів, які можуть призвести до непогашення кредитів, або, навпаки, забезпечують їх своєчасне повернення, становить зміст банківського аналізу кредитоспроможності.

При аналізі кредитоспроможності банки мають вирішити такі: чи здатний позичальник виконати свої зобов'язання вчасно, чи готовий їх виконати? На перше питання відповідає розбір фінансово-господарських сторін діяльності підприємств. Друге питання має юридичний характер, а також пов'язаний з особистими якостями керівників підприємства. Склад та зміст показників випливають із самого поняття кредитоспроможності. Вони повинні відобразити фінансово-господарський стан підприємств з точки зору ефективності розміщення та використання позикових коштів та всіх коштів взагалі, оцінити здатність та готовність позичальника здійснювати платежі та погашати кредити у заздалегідь визначені терміни. Здатність своєчасно повертати кредит оцінюється шляхом аналізу балансу підприємства, ліквідності, ефективного використання кредиту та оборотних коштів, рівня рентабельності, а готовність визначається у вигляді вивчення дієздатності позичальника, перспектив його розвитку, ділових якостей керівників підприємств. У зв'язку з тим, що підприємства значно різняться за характером своєї виробничої та фінансової діяльності, створити єдині універсальні та вичерпні методичні вказівки з вивчення кредитоспроможності та розрахунку відповідних показників неможливо. Це підтверджується практикою нашої країни. У сучасній міжнародній практиці також відсутні тверді правила щодо цього, оскільки врахувати всі численні специфічні особливості клієнтів практично неможливо. p align="justify"> Процес кредитування пов'язаний з дією численних і різноманітних факторів ризику, здатних спричинити за собою непогашення позички в обумовлений термін.

І. ТЕОРЕТИЧНІАСПЕКТИКРЕДИТОЗДАТНОСТІпозичальник

1 . Сутністьдоредиспроможностіпозичальникаіїїзначення

У сучасній економічній літературі ми можемо знайти такі визначення кредитоспроможності, як «здатність своєчасно та повно розраховуватися за своїми зобов'язаннями» або «оцінка банком позичальника з погляду можливості та доцільності надання йому кредиту» та «ймовірності своєчасного повернення позик та виплати відсотків у майбутньому».

Існують різні способи оцінки кредитоспроможності:

1) з урахуванням фінансових коефіцієнтів;

2) на основі грошового потоку;

3) з урахуванням показників ділового ризику.

Перший спосіб найпоширеніший у практиці російських комерційних банків. Другий спосіб починає набувати поширення у зв'язку з появою інформації підприємств у вигляді звітності про рух грошових коштів за формою №4. Третій спосіб мало поширений через інформаційну об'ємність, оскільки вимагає оцінки кредитоспроможності з урахуванням показників виробничої діяльності.

2 . Інформаційнабазаоцінкикредитоспроможності. Етапиоцінкикредитоспроможності

кредитоспроможність позичальник комерційний банк

Одним із найважливіших елементів методики аналізу кредитоспроможності позичальника є його інформаційна база. Особливість формування та використання бази даних для аналізу кредитоспроможності полягає в тому, що без неї неможливо реально та ефективно оцінити ступінь ризику майбутніх фінансових вкладень кредитних ресурсів у той чи інший суб'єкт господарювання.

Використовувана в аналізі кредитоспроможності інформація повинна мати такі основні характеристики: повнота, достовірність, доступність і оперативність. Для аналізу кредитоспроможності використовується різна внутрішня та зовнішня інформація. До внутрішньої інформації можна віднести:

Установчі документи;

Статистичну звітність;

Акти ревізій, аудиторських та податкових перевірок;

Бізнес-плани та техніко-економічні обґрунтування;

Проектно-кошторисну документацію;

Дані аналітичного обліку;

Дані про особовий склад персоналу організації;

Бухгалтерську звітність.

Зовнішня інформація надходить із джерел, що знаходяться поза організацією, до такої інформації відносяться:

Відомості з інших кредитних установ про суб'єкт господарювання - потенційного позичальника;

Інформація з банків даних організацій, що спеціалізуються;

Політична інформація, що стосується економічних сфер діяльності.

Відомості про ділову репутацію позичальника.

Основними законодавчими документами, що регулюють надання банками кредитів суб'єктам господарювання, є: Цивільний кодекс Російської Федерації; Положення Банку Росії від 31 серпня 1998р. №54-П «Про порядок надання (розміщення) кредитними організаціями грошових коштів та їх повернення (погашення)»; Положення Банку Росії від 26 червня 1998р. №39-П «Про порядок нарахування відсотків за операціями, пов'язаними із залученням та розміщенням грошових коштів банками, та відображення зазначених операцій за рахунками бухгалтерського обліку»; Положення Банку Росії від 26 березня 2004 р. №254-П «Про порядок реформування кредитними організаціями резервів на можливі втрати з позик, за позичковою та прирівняною до неї заборгованістю»; Положення Банку Росії від 28 серпня 1997 р. №509 «Про організацію внутрішнього контролюу банках».

Етапи оцінки кредитоспроможності.

На першому етапі, на підставі бухгалтерського балансу (форма №1) та звіту про прибутки та збитки (форма №2) шляхом угруповання активів та пасивів відбувається складання агрегованого, тобто сукупного, або, як його часто називають, сумарного балансу організації та зведеної таблиці її основних фінансових показників. Критеріями угруповання є рівень ліквідності в активів і термін погашення у пасивів.

Баланс і звіт потрібні у тому, щоб згодом обчислити найважливіші показники організації, необхідних складання рейтингу. Показників кілька: ліквідність, рентабельність, фінансова стійкість та оборотність. У свою чергу, всі вони розділені за категоріями, для розрахунку кожної з яких існує певна формула.

На другому етапі необхідно порівняти отримані результати з нормативними.

Третій етап – етап побудови рейтингу. Рейтинг є сукупним розміром групових показників (оцінок). Щоб його отримати, спочатку необхідно обчислити оцінку кожної з груп. Вона обчислюється шляхом добутку середньої величини фінансового показника та значущості цієї групи у загальній структурі рейтингу.

На четвертій стадії відбувається класифікація організації залежно від числових значень рейтингу.

3 . Основніметодиоцінкикредитоспроможностіюридичнихосіб,застосовуванівросійськихбанках

Нині у світі немає єдиної стандартизованої системи оцінки кредитоспроможності. Банки використовують різні системи аналізу кредитоспроможності позичальника.

Існує три основні методи оцінки кредитоспроможності.

1. Аналіз фінансових коефіцієнтів. Якісний аналіз фінансових коефіцієнтів полягає у необхідності визначити для кожного з них обмеження, відхилення від яких у той чи інший бік не є позитивним моментом у діяльності організації, або такий аналіз взагалі неможливий через об'єктивні причини.

2. Аналіз грошового потоку. Оцінюючи величини грошового потоку зіставляються притоки і відпливу коштів позичальника у період, відповідний періоду кредитування. На основі отриманих даних може бути змодельований грошовий потік на запланований період.

3. Аналіз ділового ризику. Можна назвати такі основні чинники ділового ризику: надійність постачальників; сезонність поставок; тривалість зберігання сировини та матеріалів; і т.д.

Найважливішим і найчастіше використовуваним джерелом інформації про кредитоспроможність російські банки вважають засвідчену аудитором бухгалтерську звітність позичальника. Це пояснюється тим, що бухгалтерська звітність свідчить про фінансово-економічне становище підприємства та дозволяє розраховувати показники та коефіцієнти, необхідні для присвоєння кредитного рейтингу. Водночас вітчизняним банкам, а як свідчать бухгалтерські скандали з маніпулюванням даними звітності на Заході, та іноземним банкам слід ширше використовувати альтернативну інформацію, яку отримують, наприклад, із зовнішніх джерел. Інакше достовірність рейтингу ставиться під сумнів.

Велике значення банки відводять кредитної історії позичальника, накопиченої у цій кредитній організації. Безумовно, вона є джерелом надійної і достовірної інформації, проте під час укладання кредитного договору вперше може бути використана. І тут банк звертається до незалежних джерел інформації. На жаль, як показує статистика, використання цього джерела має епізодичний характер.

Платоспроможність. Про неплатоспроможність, як правило, свідчать непокриті збитки минулих років, непокритий збиток звітного року, короткострокові та довгострокові кредити банків, прострочена короткострокова та довгострокова кредиторська заборгованість, кредити банків для працівників, які не погашені у строк.

Майновий стан. У межах аналізу майнового становища позичальника проводиться вертикальний і горизонтальний аналіз фінансової звітності, який дозволяє скласти найбільш загальне уявлення про якісні зміни у структурі коштів та їх джерел, а також про динаміку їх змін.

Ліквідність. Оцінка ліквідності полягає у визначенні обсягів та джерел коштів, що використовуються для покриття різних видів активів організації. Залежно від співвідношення показників власних оборотних засобів та джерела фінансування запасів визначається з деякою часткою умовності тип поточної фінансової стійкості позичальника: абсолютна фінансова стійкість; нормальна фінансова стійкість; нестійке фінансове становище; критичне фінансове становище.

Аналіз діяльності найбільших банків показує, що кредитний рейтинг надається не всім позичальникам кредитної організації. У той час, як переважна більшість великих позичальників отримують кредитний рейтинг, досить значна частка середніх і малих підприємств залишається не охопленою рейтинговими процедурами. Це може бути пов'язано з невеликими обсягами коштів, що залучаються, а також з фізичною неможливістю банку присвоїти рейтинг кожному підприємству.

У вітчизняній практиці накопичено достатній досвід оцінки фінансового стану підприємств-позичальників. Звернення до цього досвіду може бути корисним і в сучасних умовах, тому що можна з упевненістю говорити про той факт, що визначення кредитоспроможності клієнта носить у кожній кредитній організації індивідуальний, суб'єктивний характер та загальних рекомендацій щодо цього недостатньо. На жаль, доводиться констатувати, що детальний алгоритм визначення рейтингу кредитоспроможності є своєрідним ноу-хау конкретного банку (рейтингової організації). Ми не можемо з упевненістю говорити про рівень впливу окремих факторів на значення рейтингу. Хоча у разі використання моделей безпосередньої експертної оцінки питання ступеня впливу чинників залишається у разі відкритим.

Методика Банку России.Найважливішим джерелом інформації фінансовий стан позичальника є бухгалтерська звітність підприємства. Кредитна організація розраховує такі показники:

Коефіцієнт поточної ліквідності, який характеризує забезпеченість підприємства власними коштами та розраховується як співвідношення оборотних активів та найбільш термінових зобов'язань підприємства (короткострокові зобов'язання за вирахуванням деяких статей балансу);

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами, який визначає наявність власних оборотних коштів, необхідних для фінансової стійкості, та розраховується як співвідношення різниці розділу III «Капітал та резерви» та розділу I «Необоротні активи» та розділу II «Поточні активи»;

Вартість чистих активів позичальника, яка не повинна бути меншою за величину статутного капіталупідприємства.

Додаткові вимоги Банку Росії включають аналіз прогнозу грошового потоку позичальника, планування обсягу продажів і прибутку, а також аналіз бізнес-плану і техніко-економічне обґрунтування (ТЕО) кредиту. Також бажано ознайомлення з кредитною історією позичальника. Кредитний рейтинг не надається.

Основним критерієм кредитоспроможності виступає фінансовий стан позичальника, аналіз якого проводиться за такими напрямами:

фінансові результати (прибуток, збиток);

Ліквідність (платоспроможність);

ринкова позиція (ділова активність, конкурентоспроможність, стійка динаміка становища на ринку);

Сформульовані нижче фактори дозволяють виявити основні галузі оцінки кредитоспроможності позичальника рейтинговими агентствами.

Якісні фактори:

Аналіз та прогноз розвитку галузі;

Технологічні нововведення;

Положення підприємства;

Оцінка рівня управління;

Асортимент продукції;

Конкуренція;

Бар'єри щодо вступу в галузь;

Адміністративне регулювання;

Диверсифікація діяльності;

структура власності, ступінь залежності;

Структура витрат.

Кількісні фактори:

Показники грошового потоку;

Структура капіталу підприємства (довгострокові джерела фінансування, позабалансових зобов'язань);

Показники прибутковості;

Фінансова незалежність (вивчаються можливі обмеження діяльності, пов'язані з взятими він зобов'язаннями зі страхування, отриманим кредитам, облігаціям).

ВИСНОВОК

Нами було сформульовано поняття кредитоспроможності клієнта банку, яку ми визначили як рівень фінансово-господарського стану клієнта, на підставі якого банківський працівник робить висновок про фінансову стійкість позичальника, можливу ефективність використання позикових коштів, здатність і готовність повернути їх відповідно до умов договору. Нами проаналізовано способи оцінки кредитоспроможності з урахуванням фінансових коефіцієнтів, грошового потоку, показників ділового ризику.

Поширений спосіб оцінки кредитоспроможності – на основі фінансових коефіцієнтів. Його вдосконалення пов'язане з використанням тих показників, які найбільш комплексно характеризують різні сторони фінансової діяльності та рейтингу.

Оцінка кредитоспроможності з урахуванням аналізу грошових потоків починає застосовуватися російськими комерційними банками з метою оцінки діяльності підприємства й не так при отриманні короткострокових кредитів, як із отримання довгострокових позичок, зокрема під час кредитування інвестиційних проектів.

Методика оцінки кредитоспроможності з урахуванням аналізу ділового ризику ще перебуває у стадії розробки та адаптована до банківської практиці. Знання показників виробничої діяльності дозволить доповнити оцінку кредитоспроможності з урахуванням фінансових коефіцієнтів.

Кредитоспроможність позичальника є основним критерієм оцінки кредитного ризику. Способами оцінки кредитного ризику на основі цього критерію виступають фінансові коефіцієнти та грошовий потік клієнта банку.

Оцінка фінансової стійкості клієнта та характеру самої кредитної угоди можлива на основі наявної добре організованої та достатньо повної інформації про клієнта. Контроль за виданою позикою складається з трьох етапів: контролю за цільовим використанням кредиту, регулярних спостережень за фінансово-господарським станом позичальника, особливо якщо кредит виданий на досить тривалий термін, і, нарешті, своєчасних дій зі збору належних банку платежів (відсотків та основної суми боргу ).

СПИСОКВИКОРИСТАНИЙЛІТЕРАТУРИ

1. Федеральний законвід 10 липня 2002 р. «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» // Відомості Верховної. 2002. №28. Ст. 2790.

2. Положення ЦБ РФ №112-П від 24 квітня 2000 р. «Про порядок формування та використання резервного фонду кредитної організації».

3. Банківська справа: Підручник/За ред. проф. Г.Г. Коробової. – М., 2008.

4. Банківська справа: сучасна система кредитування / за ред. О.І. Лаврушина. - М: КНОРУС, 2008.

5. Банківська справа: підручник / за ред. О.І. Лаврушина. - 5-те вид., стер. - М: КНОРУС, 2008.

6. Банки та банківська діяльність для клієнтів / За ред. Н.Г. Олександрової, Н.А. Олександрова. – СПб.: Пітер, 2001.

7. Банки Росії за 9 місяців 2008 р. // Банківська справа в Москві. №11 (119). 2008.

8. Банківські операції: Навч. посібник / За заг. ред. О.І. Лаврушина. Ч.І. – M.: ІНФРА-М, 2007.

9. Банківська справа: Підручник/За ред. Ю.А. Бабичової. - М: Економіка, 2004.

10. Банківські ризики: навчальний посібник/ За ред. О.І. Лаврушіна, Н.І. Валенцева. - М: КНОРУС, 2008.

11. Фінанси, кредит, банки: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - М: Фінанси та статистика, 2008.

12. Кірісюк Г.М., Ляховський В.С. Оцінка банком кредитоспроможності позичальника // Гроші та кредит. 2003. №4.

Розміщено на Allbest.ru

Подібні документи

    Оцінка кредитоспроможності з урахуванням системи фінансових коефіцієнтів. Аналіз ділового ризику Показники кредитоспроможності, використовувані зарубіжними комерційними банками. Аналіз показників оцінки фінансового стану позичальника ВАТ "Донхліббанк".

    курсова робота , доданий 21.10.2011

    Нормативно-правові аспекти оцінки кредитоспроможності до. Порівняльна оцінка методик оцінки кредитоспроможності банківських позичальників. Організація роботи з управління кредитним ризиком. Оцінка кредитоспроможності юридичної особи. Методи зниження ризику.

    дипломна робота , доданий 25.06.2013

    Теоретичні аспекти визначення кредитоспроможності клієнта комерційного банку - можливості позичальника повністю і вчасно розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями. Аналіз грошового потоку та ділового ризику, як методи оцінки кредитоспроможності.

    курсова робота , доданий 28.11.2010

    Нормативно-законодавче регулювання та економічна сутність кредитоспроможності позичальників. Оцінка кредитоспроможності з урахуванням ділового ризику. Розрахунок оцінки якості позичальників юридичних та фізичних осіб. Удосконалення скорингової оцінки.

    дипломна робота , доданий 16.04.2011

    Функції та види кредиту. Критерії кредитоспроможності позичальника та інформаційне забезпечення її оцінки. Методика аналізу на основі фінансових коефіцієнтів, грошових потоків та ділового ризику. Оцінка кредитоспроможності позичальника з прикладу підприємства.

    курсова робота , доданий 16.11.2013

    Кредитоспроможність та необхідність її оцінки. Підхід українських банків до оцінки кредитоспроможності позичальника. Метод фінансових коефіцієнтів. Аналіз грошового потоку як засіб оцінки кредитоспроможності. Світовий досвід у питаннях оцінки кредитоспроможності.

    курсова робота , доданий 22.11.2008

    Поняття та призначення процесу визначення кредитоспроможності позичальника банку, порядок, критерії та способи її оцінки, загальні підходи до реалізації та аналізу. Характеристика діяльності Національного банку „Траст”, аналіз кредитоспроможності юридичних осіб.

    курсова робота , доданий 25.01.2010

    Поняття кредитоспроможності мети та завдання оцінки кредитоспроможності. Методи оцінки кредитоспроможності позичальника. Моделі діагностики банкрутства. Аналіз та шляхи вдосконалення оцінки кредитоспроможності підприємства-позичальника на прикладі ВАТ "Покровський хліб".

    курсова робота , доданий 14.06.2015

    Економічна сутність та критерії оцінки кредитоспроможності. Найбільш поширені системи оцінки кредитоспроможності клієнта. Динаміка обсягів кредитів юридичним особам та структурне співвідношення фінансових коефіцієнтів у ВАТ "Газпромбанк".


Створення ефективної системи управління ризиками кредитування та розвиток кредитного ринку країни за рахунок підвищення доступності банківських кредитів для підприємств та населення регулюється Законом РФ від
  1. м. № 218-ФЗ "Про кредитні історії".
Метою створення проекту бюро кредитних історій є формування національної системи обліку кредитних історій та завоювання провідних позицій на ринку.
Раніше до прийняття вищезгаданого Закону комерційні банки самостійно формували кредитні історії щодо клієнтів, з якими працювали. За домовленістю з іншими банками вони обмінювалися інформацією своїх клієнтів.
  1. р. було засновано ВАТ "Національне бюро кредитних історій". Метою діяльності національного бюро кредитних історій, згідно зі статутом, є одержання прибутку шляхом оплатного надання послуг з формування, обробки та зберігання кредитних історій, а також щодо надання кредитних звітів та супутніх послуг відповідно до законодавства РФ. Крім вищезгаданого Національне бюро кредитних історій має право здійснювати такі види діяльності:
  • діяльність з технічного захисту конфіденційної інформації;
  • надання послуг, пов'язаних із розробкою або використанням оціночних методик обчислення індивідуальних рейтингів;
  • дослідження кон'юнктури ринку, прийнятності продукції, поінформованості про неї та купівельні звички споживачів з метою просування товару та розробки нових видів продукції, включаючи статистичний аналіз результатів;
  • оренду офісних машин та обладнання, включаючи обчислювальну техніку;
  • надання інших послуг, зокрема діяльність організаторів виставок, ярмарків та конгресів.
Видачі кредиту передує велика підготовча робота банку, під час якої вивчається кредитоспроможність позичальника, визначаються параметри кредитування - сума, терміни, плата кредит, вибирається режим кредитування. Банк повинен використовувати всі доступні йому джерела інформації про потенційного позичальника. Проводиться інтерв'ю з потенційним позичальником, заповнюються анкети. Якщо клієнт отримував кредит у цьому банку, кредитний інспектор може ознайомитися з його кредитної історією, що у архіві банку. Форма ведення кредитної історії не регламентується.
Банк Росії створює «Кредитне бюро», інформаційну службу, що є банк даних про фінансовий стан, кредитних історіях клієнтів різних банків, де можна буде запитати відомості про майбутнього позичальника.
Для ухвалення рішення про видачу кредиту у банку ретельно вивчається кредитоспроможність позичальника - його здатність своєчасно погасить кредитну заборгованість. Поняття платоспроможності - ширше, воно означає можливість і здатність своєчасно погасити всі види зобов'язань та заборгованості. Кредитоспроможність та платоспроможність позичальника залежить від його фінансового стану. Основні джерела інформації для оцінки фінансового стану підприємства - баланс та інші форми бухгалтерської звітності на кілька звітних дат.
Аналіз кредитоспроможності підприємства з його балансу виробляє кредитний інспектор; він вивчає також іншу доступну інформацію про потенційного позичальника та робить попередній висновок про можливість надання йому кредиту. Рішення про надання кредиту або відмову приймає кредитний комітет.
Здатність потенційного позичальника - юридичної особи своєчасно погасити позику визначається виходячи з бухгалтерського балансу кілька звітних дат. Це необхідно для того, щоб побачити можливі зміни фінансового стану підприємства у динаміці. Велике значення має інформація про розміри та стабільність доходів позичальника, яка також міститься у його звітах про прибутки та збитки.
Зарубіжна практика розглядає такі методики оцінки кредитоспроможності клієнта як 5 С або CAMPARI - ця назва утворюється з початкових літер.
С-character – репутація, характеристика (особисті якості клієнта);
А - ability -здатність до повернення позички;
М - ма^е - маржа прибутковість;
Р – purpose – цільове призначення позички;
А -amount - розмір позички;
R – repayment – ​​умови погашення кредиту;
I - insurance - забезпечення, страхування ризику непогашення кредиту.
Ці поняття, об'єднані в систему CAMPARI, є системою оціночних параметрів, які допомагають зіставити безліч факторів, пов'язаних з виявленням потенційного ризику видачі конкретної позички.
Як правило, набори параметрів у різних банків різні, але в цілому це зводиться до вивчення показників індивідуальних характеристик клієнта, що піддаються кредитному аналізу, що отримали назву «5С» клієнта:
1С – customer's character (характер клієнта);
2С - capacity to pay - (платоспроможність);
3С - collateral - (забезпечення);
4С – capital (капітал);
5 С - current business conditions and goodwill (поточна ділова пропозиція та ділова репутація).
Оцінка поточного ділового становища (ділового ризику) - 5С, тобто оцінка безперервності кругообігу фондів позичальника різних стадіях виробничого процесу, або аналіз руху коштів підприємства з урахуванням припливу реального грошового капіталу (грошового потоку).
Для отримання уявлення про можливості підприємства щодо погашення середньо- та короткострокових зобов'язань використовуються різні показникиліквідності, що відрізняються набором ліквідних коштів, що розглядаються як покриття короткострокових зобов'язань.
Через війну визначаються такі коефіцієнти.
  • коефіцієнт абсолютної ліквідності;
  • коефіцієнт проміжної ліквідності;
  • загальний коефіцієнт покриття;
  • Коефіцієнт фінансової незалежності.
Коефіцієнти ліквідності та покриття характеризують ліквідність балансу позичальника, як можливість перетворення його активів на кошти на погашення зобов'язань за пасивом. З цією метою активи за балансом поділяються за строками надходження (за ступенем ліквідності) на:
  • короткострокові активи;
  • довгострокові активи;
  • постійні (немобільні) активи (нерухоме майно).
Усі пасиви з балансу за термінами платежів (аналогічно активам) поділяються на:
  • Короткострокові зобов'язання;
  • Довгострокові зобов'язання;
  • постійні (немобільні) пасиви (статутний фонд, спеціальні фонди та ін.)
Порівняння короткострокових активів з короткостроковими пасивами (поточними зобов'язаннями) характеризують абсолютну ліквідність, тобто в якій частки короткострокові зобов'язання може бути погашені з допомогою високоліквідних активів.
ДС + КФВ
  • Кал =
Окс
де, Кал – коефіцієнт абсолютної ліквідності;
ДС – кошти;
КФВ – короткострокові фінансові вкладення;
Окс – короткострокові зобов'язання.
Нормативне значення показника становить 0,2 - 0,25.
Проміжний коефіцієнт ліквідності показує, чи зможе підприємство у встановлені терміни розраховуватись за своїми короткостроковими борговими зобов'язаннями.
Він розраховується за такою формулою:
ДС + КФВ + ДЗ
Кпл =
Про кс
Де Кпл -коефіцієнт проміжної ліквідності;
ДЗ – дебіторська заборгованість.
Достатній критерій знаходиться в діапазоні 0,7 - 0,8.
Загальна ліквідність характеризується коефіцієнтом покриття:
ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ
Кп =
Окс
де Кп – коефіцієнт покриття;
ЗЗ - запаси та витрати.
Коефіцієнт покриття дозволяє встановити, чи достатньо ліквідних активів для погашення короткострокових зобов'язань (мобільних пасивів). Залежно від форм розрахунків, оборотності оборотних засобів та виробничих особливостей підприємства платоспроможність його вважається забезпеченою при рівні Кп = 1 - 2,5.
(Зіставлення довгострокових активів з довгостроковими пасивами характеризує співвідношення віддалених за часом надходжень і платежів, тобто платоспроможність перспективу на відміну поточної ліквідності.)
Коефіцієнт фінансової незалежності характеризує забезпеченість підприємства власними коштами реалізації своєї діяльності. Він визначається ставленням власного капіталу до валюти балансу та обчислюється у відсотках.
Власні кошти
Кн = х 100%
Підсумок балансу
Оптимальне значення, що забезпечує досить стабільне фінансове становище у власних очах інвесторів і кредиторів, лише на рівні 50 - 60 %.
Оцінка кредитоспроможності клієнта зазвичай виходить з аналізі наступних критеріїв:
  • якість управління компанією (рівень менеджменту);
  • характер кредитованої угоди;
  • досвід роботи банку з цим конкретним клієнтом (кредитна історія);
  • 4) стан галузі та регіону, конкурентоспроможність клієнта, становище конкретного клієнта у зазначеній галузі;
  • фінансове становище клієнта;
  • можливість надання клієнтом майна для використання як інше забезпечення.
Аналіз фінансової стійкості компанії-позичальника дозволяє оцінити поточний стан рахунків підприємства, що забезпечують його постійну платоспроможність, а також їхній стан на перспективу.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких на грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань
Залежно від величини коефіцієнтів ліквідності та коефіцієнта незалежності підприємства розподіляються на три класи кредитоспроможності. Застосовуваний при цьому рівень показників, використовуваних банками визначення кредитоспроможності позичальників, у різних методиках неоднакових.
Таблиця 6.1
Для визначення кредитоспроможності можуть використовуватися інші показники (коефіцієнти), наприклад коефіцієнт рентабельності, коефіцієнт фінансової стійкості, коефіцієнт ділової активності та інші залежно від прийнятої банком методики та особливостей клієнта.
Аналіз балансу дозволяє визначити лише загальне судження про кредитоспроможність. Для остаточного виведення потрібно скласти якісну характеристику позичальника: моральні якості клієнта, ступінь вкладення капіталу в нерухоме майно, здатність заробити кошти на погашення кредиту та інших зобов'язань під час виробничого процесу, перспективи розвитку цієї діяльності, ділові якості керівників тощо.
Оцінка кредитоспроможності позичальника може бути зведена до єдиного показника – «рейтинг позичальника». Рейтинг визначається у балах. Сума балів розраховується шляхом множення класності (1,2,3) будь-якого показника (Кал - 30%, Кпл -20%, Кп - 30% Кн -20%, у сукупності 100%. Так до першого класу можуть бути віднесені позичальники із сумою балів від 100 до 150 балів, до другого класу від 151 – 250 балів, до третього класу – від 251 – 300 балів.
З підприємствами кожного класу кредитоспроможності банки по-різному будують кредитні відносини. Так першокласним за кредитоспроможністю позичальникам комерційні банки можуть відкривати кредитну лінію, кредитувати по контокоррентному рахунку, видавати в разовому порядку бланкові без забезпечення кредити із встановленням завжди нижчої відсоткової ставки, ніж решти позичальників.
Кредитування другокласних позичальників здійснюється банками у звичайному порядку, тобто за наявності відповідних форм забезпечення (гарантій, поручительств, застави тощо) Процентна ставка залежить від виду забезпечення.
Надання кредитів клієнтам 3-го класу пов'язано банку із серйозним ризиком. Найчастіше таким клієнтам банки намагаються кредитів не видавати. Якщо ж банк вирішується видачу кредиту третьокласному клієнту, то розмір кредиту нічого не винні перевищувати статутного фонду підприємства - позичальника. Відсоткова ставка встановлюється високому рівні.
Дефолт - порушення платіжних зобов'язань позичальника перед кредитором, нездатність проводити своєчасні виплати за борговими зобов'язаннями чи виконувати інші умови договору позики.
У широкому значенні слова цим терміном позначають будь-які види відмовитися від боргових зобов'язань (тобто є синонімом поняття «банкрутство»), але зазвичай його використовують вузче, маючи на увазі відмова центрального уряду чи муніципальної влади від своїх боргів.
Виділяють такі три види дефолтів:
  • дефолт із банківських боргів;
  • дефолт за зобов'язаннями у національній валюті;
  • дефолт за зобов'язаннями у іноземній валюті.
За період 1975-2003 р.р. дефолт із банківських боргів оголошували 75 країн. Дефолт за зобов'язаннями у національній валюті оголосили лише 12 країн. Дефолт за боргом у національній валюті оголошується значно рідше, ніж за зовнішніми позиками, оскільки уряд має можливість погасити внутрішній борг у вигляді випуску нових грошей (за допомогою «друкарського верстата»). Дефолт за зобов'язаннями в іноземній валюті за ці 28 років оголосили 76 країн, причому більшість із країн-позичальників не один раз.
Великі заборгованості суверенних країн, із якими ті що неспроможні розплатитися, виникають через істотного спрощення механізму запозичення світовому ринку, де основними кредиторами виступають фінансисти заможних країн. Це наводить багатьох на думку, що «винуватцями» сучасного механізму дефолтів є розвинені країни, але ніяк не нижчі й вина недбайливих позичальників, які охоче беруть позики, але не вміють їх ефективно використовувати і тому «прощають усім свої борги».
Сам механізм, що приводить держава-боржника у стан дефолту, схожий на циклічний процес зростання і розриву «мильних бульбашок».
На першому етапі цього циклу уряд держави-позичальника отримує порівняно легкий доступ до світових фінансових джерел в особі Міжнародного валютного фонду (МВФ), Світового банку, Паризького клубу та великих приватних банків розвинених країн.
Коли ж настає час розплачуватись за поточними боргами, то держава лише частково може зробити це за рахунок власних коштів. Воно змушене знову залучати гроші на внутрішньому та зовнішньому ринках. Небагатьом країнам вдається у цьому процесі стабілізувати чи зменшити свою заборгованість, найчастіше державний борг починає зростати.
Поки економіка країни зростає непоганими темпами, вказуючи на реальне джерело повернення грошей, кредитори із задоволенням надають державі дедалі нові кредити, але з появою перших ознак економічної чи політичної нестабільності механізм запозичення починає пробуксовувати. Охочих позичити гроші стає дедалі менше, а відсоток за кредитами – дедалі більше. Борги починають рости як снігова куля. Практично спіраль дефолту вже розкрутилася, і досягнення стану неплатоспроможності країни стає лише питанням часу.
Екстрена фінансова допомога з боку МВФ, що надається в таких випадках, рятує лише на час. Крім реальної допомоги позичальнику, з метою запобігти кризі, МВФ своїми діями дає час великому приватному капіталу (спекулянтам із «гарячими» грошима) піти з проблемного ринку. Таким чином «розумний» капіталіст, вивівши вчасно кошти з небезпечного ринку, навіть у разі настання дефолту залишається у виграші. Він встигає отримати величезний прибуток за рахунок отриманих процентних платежів і перепродажу боргових зобов'язань.
З настанням дефолту борговий «міхур» лопається. Наступна за ним реструктуризація боргів зазвичай призводить до їх часткового списання, а потім і великих втрат для тих, хто купував ці зобов'язання за високими цінами і не встиг їх вчасно перепродати. У цьому цикл дефолту закінчується.
Подібні цикли дефолту можуть повторюватися кілька разів, оскільки при видачі позик державі, яка раніше оголошувала дефолт, кредитори вимагають плати за ризик (вищий відсоток), то повторення дефолтів веде до погіршення репутації держави на світовому ринку та зниження ефективності позик.
Головною причиною російського дефолту 1998 вважають невдалу політику російського уряду і Центрального банку Росії, які в боротьбі за стабільність валютного долара вдавалися до нестримних запозичень за кордоном.

Ще за темою:

  1. Тема 6.5. Кредитоспроможність позичальників - юридичних та методи її визначення
  2. Тема 6.5. Кредитоспроможність позичальників - юридичних та методи її визначення
  3. § 3. Вольовий акт (рішення) колегіального органу юридичної особи як форма правила поведінки, що становить волю юридичної особи
  4. §3. Визначення національності юридичних у російському праві.
  5. Уніфікація та гармонізація норм з питань національності та правосуб'єктності юридичних осіб
  6. Діяльність філій та представництв іноземних юридичних осіб
  7. §2. Обгрунтування характеру юридичної особи управління внутрішніми справами як самостійного суб'єктивного права
  8. Параграф 1. Поняття цивільно-правової індивідуалізації юридичної особи та результатів її діяльності.
  9. Параграф 2. Кошти цивільно-правової індивідуалізації юридичних осіб та результатів їх діяльності

- Авторське право - Адвокатура - Адміністративне право - Адміністративний процес - Антимонопольно-конкурентне право - Арбітражний (господарський) процес -

Аналіз кредитоспроможності позичальника включає такі методы:

1) збирання інформації про клієнта;

2) з урахуванням фінансових коефіцієнтів;

5) кредитний моніторинг;

6) спостереження над роботою клієнта.

Основою основ є спосіб збору інформації про позичальника. Оцінюючи цього потрібна як професійна вправність, але інтуїція, оскільки у надання початкових даних позичальником то, можливо помилкова інформація. Вже на цій стадії кредитний експерт повинен зрозуміти, який кредитний ризик може бути (високий або низький) при роботі з цим позичальником і чи його кредитувати.

Метод з урахуванням фінансових коефіцієнтів. При видачі позичок щодо тривалі терміни (рік і більше) необхідне отримання від клієнта, крім звіту за минулі періоди, прогнозного балансу, прогнозу доходу, витрат і прибутку на майбутній період, що відповідає періоду видачі позички. Прогноз ґрунтується на плануванні темпів зростання (зниження) виручки від реалізації та детально обґрунтовується клієнтом.

Коефіцієнт поточної ліквідності показує, чи здатний позичальник розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями. Коефіцієнт поточної ліквідності передбачає зіставлення поточних активів, тобто. коштів, які має клієнт у різній формі (кошти, дебіторська заборгованість найближчих термінів погашення, вартості запасів товарно-матеріальних цінностей та інших активів), з поточними пасивами, тобто. зобов'язаннями найближчих термінів погашення (позички, борг постачальникам, за векселями, бюджетом, із зарплати) . Якщо боргові зобов'язання перевищують кошти клієнта, він некредитоспроможний. На цьому випливають і наведені нормативні значення коефіцієнтів. Значення коефіцієнта, зазвичай, має бути менше 1. Винятки допускаються лише клієнтам банку з дуже швидкої оборотністю капіталу. Значення коефіцієнта поточної ліквідності менше 1, означає, що сьогодні позичальник є неплатоспроможним - що у його розпорядженні ліквідні кошти недостатні для покриття навіть поточних зобов'язань без урахування відсотків за кредитом.

Коефіцієнт швидкої (оперативної) ліквідності (ставлення дебіторську заборгованість, короткострокових фінансових вливань і коштів до сумі поточних зобов'язань). Оптимальним значенням коефіцієнта визнається 1, мінімально допустимим 0,6-0,7.

Ліквідні активи швидко перетворюються на готівку на погашення боргу. Це кошти, дебіторська заборгованість, запаси.

Коефіцієнти ефективності (оборотності) дозволяють зробити більш ґрунтовний висновок. Наприклад, якщо показники ліквідності зростають за рахунок збільшення дебіторської заборгованості та вартості запасів при одночасному уповільненні їх оборотності, не можна підвищувати клас кредитоспроможності позичальника.

Показники фінансового левериджу характеризують рівень забезпеченості позичальника власним капіталом. Економічний сенс їх оцінити розміри власного капіталу і ступінь залежності клієнта від залучених ресурсів. При розрахунку коефіцієнта фінансового левериджу враховуються всі боргові зобов'язання клієнта банку незалежно від своїх термінів. Що частка залучених коштів і менше частка власного капіталу, тим нижчий клас кредитоспроможності. Проте остаточний висновок робиться лише з урахуванням динаміки коефіцієнта прибутковості.

Коефіцієнти прибутковості характеризують ефективність використання всього капіталу, включаючи його залучену частину. Зіставлення трьох видів коефіцієнта рентабельності показує ступінь впливу відсотків та податків на рентабельність фірми. Якщо частка прибутку на виручці від зросла, збільшилася прибутковість активів чи капіталу, можна не знижувати рейтинг клієнта навіть за погіршенні коефіцієнта левериджа.

Коефіцієнти, що застосовуються під час аналізу кредитоспроможності на практиці ВАТ «АБ «ПУШКІНО», наведено у таблиці 2.2.

Таблиця 2.2

Система фінансових показників

коефіцієнти ліквідності

коефіцієнт поточної ліквідності

коефіцієнт швидкої ліквідності

коефіцієнти ефективності (оборотності)

оборотність запасів

оборотність дебеторської заборгованості

оборотність основних засобів

оборотність активів

коефіцієнти фінансового левериджу

співвідношення боргових зобов'язань та активів

співвідношення боргових зобов'язань та власного капіталу

співвідношення боргових зобов'язань та акціонерного капіталу

співвідношення довгострокових зобов'язань та акціонерного капіталу

співвідношення довгострокової заборгованості та фінансових активів

співвідношення власного капіталу та активів

співвідношення оборотного власного капіталу та поточних активів

коефіцієнти прибутковості

коефіцієнт норми прибутку

коефіцієнт норми рентабельності

коефіцієнт норми прибутку на акцію

коефіцієнти обслуговування боргу

коефіцієнт покриття

коефіцієнт покриття фіксованих платежів

Коефіцієнти обслуговування боргу показують, яка частина прибутку погашається відсотковими та фіксованими платежами. Особливе значеннякоефіцієнти обслуговування боргу мають за високих темпів інфляції, коли величина сплачених відсотків може наближатися до основного боргу клієнта і навіть його перевищувати. Чим вище частина прибутку, спрямовується на покриття відсотків сплачених та інших фіксованих платежів, тим менше її залишається на погашення боргових зобов'язань та покриття ризиків, тобто. тим гірше кредитоспроможність клієнта.

Переваги цієї методики. Спосіб оцінки з урахуванням фінансових коефіцієнтів найпоширеніший у практиці російських комерційних банків, оскільки ця методика стосовно російської економіки є реальнішою. Система фінансових коефіцієнтів прогнозує ризик з урахуванням сукупного боргу, середніх стандартів і тенденцій, що склалися. Вона враховує багато сторін діяльності фірми.

Недоліки. Оцінка кредитоспроможності з урахуванням фінансових коефіцієнтів вимагає індивідуального підходи кожного клієнта. Необхідна систематична аналітична робота з оцінки фінансового станупозичальника.

Методика оцінки кредитоспроможності на основі фінансових коефіцієнтів має низку негативних факторів:

· будується на даних про залишки;

· Відбиває стан справ тільки в минулому;

· Вказує в основному рух оборотних активів.

Ці недоліки певною мірою долаються в оцінці кредитоспроможності з урахуванням аналізу грошових потоків.

Метою даної методики є попередній аналіз та оцінка:

· Платоспроможності потенційного позичальника;

· Стійкості та достатності його капіталу;

· Ліквідності;

· Ефективності діяльності.

Отримані дані використовуються для ухвалення рішення щодо здійснення контролю за поточними змінами у фінансовому становищі позичальника; контролю над проведенням кредитованої комерційної операції.

Кредитний моніторинг. Контроль за ходом погашення позички та виплатою відсотків за нею є важливим етапом всього процесу кредитування. Він полягає у періодичному аналізі кредитного досьє позичальника, перегляді кредитного портфеля банку та проведенні аудиторських перевірок. Кредитний архів – це база кредитного моніторингу. Там зосереджується вся необхідна документація – фінансові звіти, листування, аналітичні огляди кредитоспроможності, заставні документи тощо.

Документи згруповані у наступні розділи:

· Документи по позиці (копії кредитної угоди, боргових зобов'язань, гарантійних листів, свідоцтво на право підпису документів);

· фінансова та економічна інформація (баланси, звіти про прибутки та збитки, аналітичні таблиці, звіти про грошові надходження, бізнес-плани, податкові декларації);

· Запити та звіти про кредитоспроможність (ставки кредитних агентств, телефонні запити, листування);

· Матеріали щодо забезпечення позички (документи про право вступу у володіння, фінансові свідоцтва про заставу, документи про передачу прав за вкладами та цінними паперами, заставні тощо);

· Листування та пам'ятні записки (листування з клієнтом з питань кредиту, записи телефонних розмов, довідки про стан поточного рахунку клієнта).

Кредитні працівники та службовці уважно аналізують склад кредитного портфеля з метою виявлення надмірної концентрації кредитів у певних галузях або в окремих позичальників, а також проблемних позичок, що потребують втручання з боку банку. Найбільш надійні кредити піддаються перевірці один раз на рік, тоді як проблемні позички вимагають постійного аналізу та контролю. Перевірка позички може полягати в повторному аналізі фінансових звітів, відвідування підприємства позичальника, перевірці документації, забезпечення тощо. т.д.

Аудиторський контроль має на меті відповісти на такі запитання:

· Який стан кредитних архівів банку, чи проводиться їх оновлення;

· Чи здійснює керівництво та рудові співробітники кредитних підрозділів регулярне обстеження портфеля позик;

· Чи відповідає робота кредитного відділу письмовому меморандуму про кредитну політику;

· Яка загальна якість кредитного портфеля;

· Чи достатні резервні фонди банку покриття збитків по безнадійним позичкам.

Результати аудиторської перевірки відображаються у спеціальному звіті, який подається раді директорів, відповідним комітетам банку, керівникам комітетів банку та старшим кредитним інспекторам. У звіті має бути зроблена оцінка якості всього кредитного портфеля на момент перевірки та дана характеристика ефективності роботи керівництва та персоналу кредитних відділів. Крім того аудитори дають свої рекомендації щодо покращення роботи та зміни сформованих методів та форм кредитування в банку.

Банк пропонує такі види кредитування:

Терміновий (одноразовий) кредит;

кредитна лінія під ліміт видачі;

Кредитна лінія під ліміт заборгованості.

За отриманням кредиту можуть звертатися юридичні особи, які здійснюють свою діяльність у період понад 12 місяців, відповідні таким основним критеріям:

Наявність оборотів за рахунками (розрахунковими, поточними, поточними в іноземній валюті, спеціальними), відкритими у ВАТ «АБ «ПУШКІНО» та інших банках.

Наявність реального, достатнього та ліквідного забезпечення, що гарантує виконання позичальником всіх своїх зобов'язань, передбачених кредитним договором (застава та порука).

Надання кредитів організаціям, які раніше не були клієнтами банку, здійснюється лише у разі надання високоліквідної застави та переведення основних фінансових потоків, необхідних для контролю за використанням кредиту та фінансового стану, на обслуговування у ВАТ «АБ «ПУШКІНО».

Кредити надаються у рублях. Термін кредиту від 1 місяця до 1 року (до 2-х років при заставі нерухомості). Процентна ставка за кредитами встановлюється індивідуально виходячи з фінансового стану організації, виду застави та інших факторів. Сплата відсотків провадиться щомісяця. Кредити юридичних осіб надаються у сумі від 300 000 рублів.

Кредити надаються за наявності забезпечення, якою може бути заставу нерухомості, устаткування, товарних запасів в обороте. Майно, що закладається, страхується від шкоди на користь банку.

При кредитуванні юридичної особи обов'язково оформляється особиста порука учасника (при володінні щонайменше 20% організації), керівника організації.

Для оформлення заявки на отримання кредиту заявнику необхідно надати анкету-заявку юридичної особи на отримання кредиту та перелік документів, що додаються до анкети-заявки юридичної особи на отримання кредиту. За оформлення та ведення кредитного договору банк стягує комісії згідно з тарифами банку. Кредитування юридичних розглядається банком як із складових пакету послуг своїх клієнтів. Перелік документів, що додаються до анкети-заявки, наведено в додатку 3.

Товариство з обмеженою відповідальністю "Євробудкомплект" зареєстровано 11.02.2004, реєстраційний №217-Р (Свідоцтво №783 РНП від 30.10.2005)

Форма власності – приватна. Основним видом діяльності підприємства є оптова та роздрібна торгівля.

Загальна кількість працівників ТОВ «Євробудкомплект» складає 28 осіб, у тому числі:

керівного складу 5 чол.,

службовців 23 чол.

Державні замовлення, частка державного фінансування та заборгованість держави перед ТОВ «Євробудкомплект» відсутні.

Основними видами діяльності товариства є:

· закупівля, доставка, зберігання, оптова, роздрібна та виїзна реалізація будівельних матеріалів;

· Будівельні та ремонтні роботи;

· Інші види діяльності.

ТОВ «Євробудкомплект» є клієнтом банку, раніше неодноразово кредитувалося у цьому банку, прострочок зі сплати відсотків і погашення кредитів був.

ТОВ «Євробудкомплект» звернулося до ВАТ «АБ «ПУШКІНО» з клопотанням про отримання кредиту на суму 300 тис. рублів, терміном 1 місяць збільшення обсягів закупівлі будівельних матеріалів.

Кошти, отримані в банку ТОВ «Євробудкомплект» планує направити на поповнення оборотних коштів.

Середньомісячний оборот за 2009 р. становив – 336,3 тис. руб. Розмір надходжень на р/р підприємства відрізняється стабільністю. Понад 90% надходжень на р/р підприємства складає торгова виручка.

Найважливішим джерелом інформації про стан справ перспективного позичальника є його фінансові звіти, кошториси, дані про прибутки та збитки. Банк використовують ці матеріали як визначення обгрунтованості заявки на кредит з погляду потреби фірми додаткових фінансових ресурсах, а й з урахуванням перспектив розвитку фірми у майбутньому, отримання нею прибутку і ступеня ймовірності неплатежу по позичку.

Таблиця 2.3

Агрегований баланс ТОВ «Євробудкомплект»

Стаття балансу

Розрахунковий рахунок

Дебітори

Оборотний капітал (всього)

Основні засоби (сальдо)

Основні засоби - всього

Усього активів

Рахунки до оплати банкам

Інші кредитори

Заборгованість поточного року з податків

Короткострокові зобов'язання - все

Зобов'язання - все

Капітал (привілейовані акції)

Капітал (прості акції)

Нерозподілений прибуток

При порівняльному аналізі балансу фірми відзначаються такі особливості у поступовій динаміці операцій підприємства (Див.: Табл. 2.3):

1. Основні статті активу - розрахунковий рахунок, товарні запаси та основні засоби. Висока питома вага цих статей зазвичай уражає таких підприємств, й у відношенні баланс фірми перестав бути незвичайним.

2. Товарні запаси фірми зросли приблизно 2,5 разу.

3. Основні кошти зросли втричі – з 319 тис. руб. до 1184 тис. руб.

4. Рахунки до оплати пасиві балансу (кредиторська заборгованість) також зросли. Цього слід очікувати, оскільки приріст запасів зазвичай покривається комерційним кредитом.

Працівник банку зіставляє сильні сторони компанії (широке використання комерційного кредиту, зростання короткострокових активів темпом, що відповідає зростанню короткострокових зобов'язань) з її слабкостями (швидке збільшення заборгованості) і ставить питання якості її активів. Цю проблему вирішує з допомогою аналізу коефіцієнтів. Але насамперед він оцінює дані звіту про доходи та витрати компанії.

При вивченні кредитоспроможності фірми важливого значення надається аналізу коефіцієнтів, що характеризують співвідношення різних статей балансу, та динаміці цих показників. Це важливі джерела інформації та прогнозів щодо стану справ фірми та ризику, пов'язаного з видачею їй кредиту.

Таблиця 2.4

Динаміка дебіторської заборгованості

Як видно з таблиці 2.4, дебіторська заборгованість протягом періоду, що вивчається, зменшується, а також її частка у складі активів дуже мала. Це є позитивним фактором, тобто тривалої та простроченої заборгованості та заборгованості нереальною, підприємство не має.

Таблиця 2.5

Динаміка кредиторської заборгованості

Одним з найважливіших критеріїв фінансового стану підприємства є оцінка його платоспроможності та платоспроможним є те підприємство, яке має активи більше, ніж зовнішні зобов'язання.

Здатність підприємства платити за своїми короткостроковими зобов'язаннями називається ліквідністю. Підприємство вважається ліквідним, якщо воно може виконати свої короткострокові зобов'язання, реалізуючи поточні активи.

Практично за всіма статтями кредиторська заборгованість підприємства зменшується (Див. Табл. 2.5). Заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами - це нормальне явище, тому що податки нараховуються в одному місяці, а сплачуються на початку наступного. А реальної заборгованості перед фондами та бюджетом у підприємства немає. Заборгованість з заробітної платитеж поточна, що виникає щомісяця, внаслідок оплати 10 числа місяця.

Фінансову стійкість оцінюють великою кількістюкоефіцієнтів, до них відносяться:

· Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів, рівний відношенню величини зобов'язань підприємства до величини його власних коштів. Граничний рівень цього показника приймають рівним 1. Якщо показник перевищує цю величину, то фінансова стабільність підприємства викликає сумніви;

· Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами, що розраховується як відношення власних оборотних засобів до суми оборотних активів. Оптимальне значення цього показника 0,6 – 0,8. Показник характеризує участь позичальника власними оборотними коштами формуванні мобільної частини активів балансу, тобто. оборотних засобів. Він особливо важливий при наданні короткострокових позичок, для запобігання використанню кредиту на покриття постійних незнижуваних запасів;

· Коефіцієнт реальної вартості майна - частка виробничого потенціалу в загальній величині активів. До складу виробничого потенціалу включаються основні засоби, виробничі запаси, незавершене виробництво, малоцінні та швидкозношувані предмети. На основі даних господарської практики нормальним вважається значення коефіцієнта на рівні 0,5. При значенні коефіцієнта нижче цієї величини доцільно залучення довгострокових позикових коштів на збільшення майна виробничого призначення, якщо фінансові результати звітний період неможливо істотного поповнити власні джерела;

· Коефіцієнт маневреності власні кошти, тобто. відношення власних оборотних засобів. Він показує, яка частина власні кошти підприємства перебуває у мобільної формі, що дозволяє щодо вільно маневрувати цими засобами. Високі значення цього коефіцієнта позитивно характеризують фінансове становище, проте будь-яких усталених практиці нормальних значень показника немає;

· Коефіцієнт автономії, рівний частці джерел власні кошти в загальному результаті балансу. Нормальне мінімальне значення показника оцінюється лише на рівні 0,5. Це означає, що сума зобов'язань підприємства дорівнює сумі власні кошти. Зростання коефіцієнта свідчить про збільшення фінансової незалежності, зниження ризику фінансових труднощів у майбутніх періодах.

Коефіцієнт автономії підприємства оцінює фінансову стійкість з тієї ж сторони, як і коефіцієнт співвідношення позикових та власні кошти. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів мало працює, т.к. довгострокові кредити та позики у підприємств відсутні.

Необхідні вихідні дані для оцінки фінансової стійкості містяться у таблиці 2.6, розрахованій за балансовими даними.

Таблиця 2.6

Оцінка платоспроможності

Платіжні

зобов'язання

1. Фінансова платоспроможність

Короткострокові креди.

Розрахунковий рах.

Кредити не погашені

Валютний рах.

Інші рахунки

та грошов. ср-ва

Кредитори

Інші пасиви

Крат.фін.вклад.

Коефіцієнт фінансової платоспроможності

2. Розрахункова платоспроможність

Грошові кошти

Короткострокові креди.

Готова продукція

Кред. не погаш. термін

Дебітори

Кредитори

Інші активи

Інші пасиви

Коефіцієнт розрахункової платоспроможності

3. Ліквідна платоспроможність

Грошові кошти

Кредити під запаси

розрахунки та ін. акт.

та витрати

Запаси та витрати

Кредити не погашено.

Кредитори та ін. пас.

Власн. обор. cр

Коефіцієнт ліквідної платоспроможності

За даними таблиці 2.6, суспільство наприкінці досліджуваного періоду мало значно кращий фінансовий стан, ніж початку.

Таблиця 2.7

Показники фінансової стійкості

Показник

Од. вимірювання

Власні кошти

Позикові кошти

Оборотні активи

Необоротні активи

Власні оборотні кошти (стр1-стр4-стр16+стр6)

Сума основних засобів, сировини та матеріалів

Вартість активів

Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів (стр2/стр1)

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами (стр5/стр3)

Коефіцієнт маневреності власними коштами (стр5/стр1)

Індекс постійного активу (стор4/стор1)

Коефіцієнт автономії (стр1/стр8)

Коефіцієнт реальної вартості майна (стор7/стор8)

p align="justify"> Коефіцієнт забезпеченості власними засобами стійко ріс і знаходився в межах рекомендованого оптимального рівня. Коефіцієнт реальної вартості майна за звітний рік знизився з 0,04 до 0,03, і ​​не досяг оптимальної величини через високу питому вагу готової продукції в загальній масі оборотних активів.

Стійка тенденція до зниження коефіцієнта співвідношення позикових та власних коштів з 6,88 до 5,08 свідчить про збільшення фінансової незалежності підприємства, що підтверджує зростання коефіцієнта автономії (з 0,13 до 0,16).

З усього вищевикладеного, можна дійти невтішного висновку у тому, ТОВ «Євробудкомплект» має стійке становище, своєї діяльності залежить від сторонніх інвесторів й у різних межах використовує залучені кошти.

Таблиця 2.8

Показники ліквідності

Як очевидно з таблиці 2.8, коефіцієнти ліквідності нижче встановлених норм, але мають тенденцію до зростання.

Таким чином, зробивши аналіз підприємства-позичальника, можна зробити висновки, позичкова заборгованість забезпечена, позичкова заборгованість вбирається у 50% оборотних засобів позичальника. Підприємство ТОВ «Євробудкомплект» фінансово стійке, стабільно розвивається, не має великих заборгованостей. Банк привласнив підприємству, виходячи з належності його до класифікаційної категорії - «Відмінне», тобто позичальник може обслуговувати свою заборгованість у повному обсязі за рахунок потоку грошових коштів від своєї поточної діяльності та наявних ліквідних активів при тому, що це положення з високою ймовірністю збережеться та у майбутньому. Крім того, за документами банку підприємству була надана позичка, тобто банк дав позитивну оцінку діяльності підприємства.

Головним недоліком методики з урахуванням розрахунку фінансових коефіцієнтів є труднощі оцінки майбутньої кредитоспроможності позичальника. Для оцінки кредитоспроможності на перспективу необхідно враховувати вплив майбутніх кон'юнктурних змін економіки, позначаються діяльності позичальника. І тому використовується така методика, як аналіз грошового потоку позичальника.

Таблиця 2.9

Показники припливу та відтоку коштів

Планування грошового потоку дозволяє спрогнозувати поведінку позичальника у майбутньому та оцінити джерела погашення кредиту.

Потік коштів - це кількість коштів, що отримує і виплачує підприємство протягом звітного чи планового періоду.

Аналіз коштів і управління грошовими потоками одна із найважливіших напрямів діяльності фінансового менеджера. Воно включає у собі розрахунок часу звернення коштів (фінансовий цикл), аналіз грошового потоку, його прогнозування, визначення раціонального рівня коштів, складання бюджетів коштів тощо.

У ході виробничої діяльності можуть бути значні доходи/витрати, що впливають прибуток, але не зачіпають величину коштів підприємства. У процесі аналізу на цю величину виробляють коригування чистої проби. Наприклад, вибуття основних засобів пов'язане з отриманням збитку у розмірі їх залишкової вартості. Величина грошових коштів у цьому випадку не змінюється, тому недоамортизована вартість має бути додана до величини чистого прибутку. Не викликає відпливу коштів нарахування амортизації.

Основним джерелом інформації для проведення аналізу руху грошових потоків є баланс (ф. № 1), додаток до балансу (ф. № 5), звіт про фінансові результати та їх використання (ф. № 2).

У силу того, що виручка від реалізації у позичальника формується із сукупності взаємозаліків, грошових надходжень на рахунки його організації та інших грошових коштів, доцільно визначити фактичну суму коштів, що надходять або перебувають на рахунках позичальника російських банках.

Отримати такі дані можна з форми №4 -звіт про рух коштів. Для отримання даних про обороти клієнта сумуються рядки 30, 50 та 90. Отримані дані показують регулярні надходження коштів на рахунки позичальника.

Наступним етапом в аналізі грошових потоків йде визначення регулярності та сезонності діяльності клієнта.

Під сезонністю грошових надходжень розуміється зміна загальної суми коштів, що приходять з цього приводу клієнта у тому чи іншому кварталі, під регулярністю -- відповідно зміна потоку грошових надходжень усередині квартала7.

Проведення такого аналізу дозволяє не тільки зрозуміти закономірності, що мають сезонний характер у діяльності клієнта, а також визначити ступінь надійності фінансово-господарської діяльності та побачити складові принципи роботи організації. Замикаючим і дуже важливим етапом цього виду аналізу є прогнозування надходження коштів на рахунки клієнта. Важливість даного аспекту у тому, що з цих коштів, зазвичай, планується погашення кредиту. Для отримання об'єктивної картини з руху коштів, кредитний аналітик складає графік надходження коштів у рахунки клієнта і зіставляє його з графіком гашень за кредитом, після чого робиться висновок про достатність коштів на щомісячне обслуговування кредиту. За наявності сезонних коливань клієнта потрібно приурочити закінчення кредитного договору до настання подій, що викликають коливання.

Звіт про рух коштів - це документ фінансової звітності, в якому відображаються надходження, витрачання та нетто-зміни грошових коштів у ході поточної господарської діяльності, а також інвестиційної та фінансової діяльності за певний період.

Звіт про рух коштів - це звіт про зміни фінансового становища, складений з урахуванням методу потоку коштів.

Для розрахунку приросту чи зменшення коштів у результаті виробничо-господарську діяльність необхідно здійснити такі операции:

2) Коригування чистого прибутку на витрати, що не вимагають виплати коштів.

3) Виключити вплив прибутків та збитків, отриманих від неординарної діяльності.

При методі аналізу грошових потоків клієнта визначається часте сальдо різних надходжень і витрат за певний період.

Елементами припливу коштів у період є:

* прибуток, отриманий у цьому періоді;

* Амортизація, нарахована за період;

* Вивільнення коштів з:

а) запасів;

б) дебіторську заборгованість;

в) основних фондів;

г) інших активів;

* Збільшення кредиторської заборгованості;

* Зростання інших пасивів;

* збільшення акціонерного капіталу;

* Видача нових позичок.

Як елементи відтоку коштів можна виділити:

а) податків;

б) відсотків;

в) дивідендів;

г) штрафів та пені;

* додаткові вкладення коштів у:

а) запаси;

б) дебіторську заборгованість;

в) інші активи;

г) основні фонди;

* скорочення кредиторської заборгованості;

* зменшення інших пасивів;

* Відтік акціонерного капіталу;

* Погашення позичок.

Якщо підприємство мало стійке перевищення припливу над відпливом коштів, це свідчить про його фінансову стійкість - кредитоспроможності. Коливання величини загального грошового потоку, і навіть короткочасне перевищення відпливу над припливом коштів свідчить про нижчому рейтингу підприємства за рівнем кредитоспроможності. Нарешті, систематичне перевищення відпливу над припливом коштів характеризує підприємство як некредитоспроможне. Середня позитивна величина загального грошового потоку (перевищення припливу над відпливом коштів), що склалася, може використовуватися як межа видачі нових позичок. Зазначене перевищення показує, у якому розмірі підприємство може погашати у період боргові зобов'язання. На основі співвідношення величини загального грошового потоку та розміру боргових зобов'язань підприємства визначається його клас кредитоспроможності.

Нормативні рівні цього співвідношення:

І клас – 0,75;

ІІ клас – 0,30;

III клас-0,25;

IV, V класи-0,2;

VI клас –0,15.

Для більш обґрунтованої оцінки кредитоспроможності підприємств-позичальників рекомендується розраховувати чистий грошовий потік у межах трьох видів діяльності підприємства: поточної, фінансової та інвестиційної.

Поточна діяльність пов'язана з отриманням доходу за основною статутною діяльністю. Слід наголосити на пріоритетному значенні грошових потоків саме по поточній діяльності. Позитивний рік у рік грошовий потік з поточної діяльності - це першорядне умова успішної роботи підприємства міста і свідчення його фінансової устойчивости. Він означає, що надходжень від поточної діяльності досить як простого, але й розширеного відтворення.

Негативний грошовий потік з поточної діяльності свідчить насамперед про нестачу власних оборотних засобів навіть для простого відтворення. У умовах підприємства змушені вдаватися або до збільшення заборгованості для підтримки виробництва на колишньому рівні, або до продажу майна та згортання інвестиційних програм, а в найважчих випадках - і до скорочення обсягів виробництва.

Недоліки використовуваних методів аналізу кредитоспроможності можуть бути подолані через визначення чистого сальдо різних надходжень і витрат за певний період (складання припливу та відтоку коштів). Таким чином, грошовий потік визначає здатність підприємства покривати свої витрати та погашати заборгованість своїми власними ресурсами.

Різниця між припливом та відпливом коштів визначає величину загального грошового потоку. Як видно з наведеного переліку елементів припливу та відтоку коштів, зміна розміру запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, інших активів та пасивів, основних фондів по-різному впливає на загальний грошовий потік.

Для визначення цього впливу порівнюються залишки за статтями запасів, дебіторів, кредиторів початку і поклала край періоду. Зростання залишку запасів, дебіторів та інших активів протягом періоду означає відтік коштів і показується при розрахунку зі знаком "--", а зменшення - приплив коштів та фіксується зі знаком "+". Зростання кредиторів та інших пасивів сприймається як приплив коштів, зниження - як відтік.

Є особливості у визначенні припливу та відпливу коштів у зв'язку зі зміною основних фондів. Враховуються як зростання чи зниження вартості їх залишку у період, а й результати реалізації частини основних фондів протягом періоду.

Для оцінки кредитоспроможності позичальника шляхом основі аналізу фінансових потоків клієнта застосовуються такі показники.

1. Грошовий потік (ДП) та прогнозований грошовий потік (ПДП), що дозволяють визначити поточну та майбутню платоспроможність потенційного позичальника та можливість повернення суми кредиту та відсотків за ним.

Грошовий потік розраховується за такою формулою:

ДП = В-ТО, де:

В - виручка від реалізації (Форма 2 "Звіт про фінансові результати та їх використання");

ТО - поточні (короткострокові) зобов'язання (Форма 1 "Баланс")

Дп = 276346-103180 = 173 166 руб.

Прогнозований грошовий потік розраховується за такою формулою:

ПДП = ДП * СТР, де:

СТР – середній темп зростання грошового потоку. У зв'язку з тим, що виручка підприємства відображається у Формі 2 наростаючим підсумком з початку року, то, не маючи даних про її конкретне значення за місяцями СТР визначити неможливо.

ПДП = 173166 * 51000 = 8831470 руб.

Прогнозований грошовий потік слід порівняти з оптимальним грошовим потоком. Оптимальне значення грошового потоку визначається множенням суми запитуваного кредиту на відсоткову ставку користування ним (300000*19%)

2. Коефіцієнт прогнозу банкрутств (КПБ), з допомогою якого можлива попередня оцінка фінансової стабільності позичальника.

КПБ = ДП: ОКЗ, де:

ОКЗ – загальна кредиторська заборгованість.

Оптимальне значення КПБ більше чи одно 0,26.

КПБ = 173166/558600 = 0,39

3. Коефіцієнт покриття загальної заборгованості (КПОЗ), що характеризує рівень достатності власного капіталу позичальника.

КПОЗ = ОКЗ: СК, де:

СК - власний капітал (всього першого розділу пасиву балансу).

КПОЗ = 558600/887500 = 0,63

4. Ліквідаційна вартість - показник, за допомогою якого можна попередньо оцінити рівень ліквідності позичальника.

ЛЗ = ЛА: ККЗ, де:

ЛА - легко реалізовані активи;

ККЗ – короткострокова кредиторська заборгованість.

Оптимальне значення ЛЗ більше або одно 1.

ЛЗ = 222560/171200 = 1,3

4. Рамбурсна здатність - показує, частина виручки від позичальник змушений відволікати на відшкодування поточної кредиторської заборгованості або дає попередню оцінку ефективності використання позикових коштів.

РС = В: ККЗ

Оптимальне значення PC до 0,8.

РС = 1048666/1327400 = 0,79

Фактичне значення показників розраховується як початку, і наприкінці звітний період. Але у зв'язку з тим, що дані Форми 2, що використовуються при розрахунку рамбурсної спроможності, прогнозованого грошового потоку, та коефіцієнта прогнозу банкрутств, наводяться на кінець звітного періоду наростаючим підсумком, значення даних показників розраховуються лише на кінець звітного періоду.

Вибір перелічених показників обумовлений взаємозв'язком та взаємозалежністю; можливістю експрес - оцінки та аналізу фінансового стану позичальника; простотою розрахунків; можливістю повторної перевірки розрахунків; винятком впливу інфляційних процесів на величину показників; винятком показників, які можуть містити для розрахунків статті балансу, схильні до навмисного спотворення з боку позичальника.

Якщо клієнт мав стійке перевищення припливу над відпливом коштів, це свідчить про його фінансової стійкості - кредитоспроможності. Коливання величини загального грошового потоку, і навіть короткочасне перевищення відпливу над припливом коштів свідчить про нижчому рейтингу клієнта за рівнем кредитоспроможності. Нарешті, систематичне перевищення відпливу над припливом коштів характеризує клієнта як некредитоспроможного. Середня позитивна величина загального грошового потоку, що склалася, може використовуватися як межа видачі нових позичок. Зазначене перевищення показує, у якому розмірі клієнт може погашати у період боргові зобов'язання.

Аналіз потоку коштів позичальника дає можливість зробити попередню оцінку фінансової стабільності, визначити потребу у кредитах та її платоспроможність та здійснити моніторинг у разі надання кредиту. Аналіз руху коштів підприємства є синтезуючим показником і всебічно характеризує його діяльність. При цьому з'являється можливість аналізу, за винятком показників, які можуть бути цілеспрямовано спотворені заявником. Про фінансову стійкість, кредитоспроможність позичальника свідчить стабільне перевищення припливу над відпливом коштів. Гідність даного способу оцінки кредитоспроможності у цьому, що можна дійти невтішного висновку про слабкі місця менеджменту для підприємства.

Виявлення слабких місць менеджменту використовується розробки умов кредитування, відбитих у кредитному договорі. Наприклад, якщо основним фактором відтоку коштів є надмірне відволікання коштів у розрахунки, то "позитивною" умовою кредитування клієнта може бути підтримка оборотності дебіторської заборгованості протягом усього терміну користування позикою на певному рівні.

Для вирішення питання про доцільність та розмір видачі позички на відносно тривалий термін аналіз грошового потоку робиться не тільки на основі фактичних даних за минулі періоди, але й на основі прогнозних даних на запланований період. Фактичні дані застосовуються для оцінки прогнозних даних.

Практика кредитування фізичних осіб комерційними банками за умов Росії має низку особливостей. Більшість громадян Росії за умов соціалістичного суспільства не працювали з банками і не мали кредитної історії. Навіть зараз, в умовах розвитку ринку банківських послуг населенню, мало хто має реально діючі рахунки в банках. Утруднений збір інформації про доходи потенційного клієнта, його майновий стан. До того ж багато потенційних позичальників, абсолютно не маючи досвіду отримання кредиту, не віддають собі реального звіту в тому, що кредит має свої терміни, що необхідно дотримуватися точності у сплаті відсотків, що більшість кредитів має цільове призначення.

1

У статті запропоновано погляд на існуючий теоретико-методологічний апарат оцінки кредитоспроможності позичальника на російському ринку кредитних послуг. Розкрито обмеженість системи оціночних критеріїв. Наголошено на недостатності методичного забезпечення процесу оцінки нефінансових параметрів позичальника, що знижує об'єктивність оцінки. Комерційні банки застосовують різні способи та засоби аналізу кредитоспроможності позичальника. Серед причин такого різноманіття можна виділити кілька: різний ступінь довіри до кількісних та якісних способів оцінки факторів кредитоспроможності, особливості історичних індивідуальних принципів, культуру кредитування та практику оцінки кредитоспроможності, використання певного набору інструментів мінімізації кредитного ризику. Представлені методики оцінки кредитоспроможності позичальника, показують, що з основних напрямів аналізу стану позичальника в оцінці його кредитоспроможності - фінансовий аналіз. Різні аспекти фінансового аналізу як певна система знаходять своє відображення у всіх представлених методиках оцінки якості потенційних позичальників, які застосовують банки. Аналіз фінансового стану позичальника є найбільш вагомою характеристикою його кредитоспроможності. Проте оцінка кредитоспроможності позичальника повинна проводитися з урахуванням його індивідуальних особливостей. В іншому випадку (при єдиній методиці оцінки всіх підприємств) поза увагою можуть залишитися фактори, здатні істотно впливати на фінансові результати не тільки позичальника, але і банку. У той самий час не можна не враховувати те, що збільшення гнучкості методики оцінки позичальника неминуче призводить до підвищення трудомісткості аналітичних розрахунків і зростання витрат, що з їх проведенням.

показник

методика

кредитоспроможність

1. Балакіна Р.Т. Кредитна політика комерційного банку. – Київ, 2009. – 120 с.

2. Безбородова Т.І. Вплив макроекономічних факторів на оцінку активів та зобов'язань організації // Науково-практичний журнал. Економічний аналіз: теорія та практика. – М.: 2009. – № 29.

3. Бондаренко В.В., Таніна М.А. Управління інтелектуальним потенціалом працюючої молоді на регіональному ринку праці.// Вісті вищих навчальних закладів. Поволзький регіон. Громадські науки. 2010. - №4-С. 85-92

4. Бялков А.В. Банківські ризики: проблеми обліку, управління та регулювання. – М.: БДЦ-прес, 2008. – 266 с.

5. Корольов О.Г. Підходи до розробки комерційними банками методик визначення справедливої ​​вартості позичкової заборгованості /О.Г.Корольов// Аудит та фінансовий аналіз. – 2007. – №1. – С. 263-288.

6. Медушевська І.Є. Методика та практика оцінки кредитоспроможності підприємства АПК у ВАТ «Россільгоспбанк» // Актуальні проблеми сучасної науки: теорія та практика: Матеріали І міжнародної заочної науково-практичної конференції (31 травня 2013р.); ФДБОУ ВПО "Фінансовий університет при Уряді РФ" Владикавказька філія / Відп. редактор Заншева З.Н. - Владикавказ: ІПК "Літера", 2013. - С.111-126.

7. Фіногєєв Д.Г. Проблеми кредитування малого та середнього бізнесу в РФ// Нові технології в освіті науці та економіці: Збірник праць міжнародного симпозіуму. М: Інформаційно-видавничий центр Фонду підтримки вишів. – 2004. – С. 58-61.

8. Федотова М.Ю. Управління кредитним ризиком в Ощадбанку Росії// Основні напрями підвищення ефективності економіки, управління та якості підготовки фахівців: збірник статей ІХ Міжнародної науково-практичної конференції. – Пенза: ПДЗ. – 2011. – С. 102-104.

9. Щербаков Є.М. Маркетинговий консалтинг для сільгоспвиробників// АПК: Економіка, управління. – 2007. – №7 – С. 67-69.

10. Щербаков Є.М. Комерційні банки: сучасний стан та перспективи розвитку // Соціально-економічні аспекти сучасного розвитку Росії: збірник статей VII Всеросійської науково-практичної конференції. - Пенза: вид-во ПДЗ. – 2010. – С. 42.

Центральний банк РФ рекомендує комерційним банкам розробити власну систему показників фінансової складової діяльності позичальників. Методика проведення оцінки фінансового стану позичальників оформляється окремим становищем та затверджується правлінням комерційного банку.

Комерційні банки застосовують різні способи та засоби аналізу кредитоспроможності позичальника. Серед причин такого різноманіття можна виділити кілька: різний ступінь довіри до кількісних та якісних способів оцінки факторів кредитоспроможності, особливості історично сформованих індивідуальних принципів, культуру кредитування та практику оцінки кредитоспроможності, використання певного набору інструментів мінімізації кредитного ризику.

Комерційний банк повинен щокварталу проводити оцінку фінансового становища позичальника. Сам факт визначення кредитоспроможності та фінансового стану клієнта повинен стимулювати підприємство-позичальника підвищувати ефективність своєї фінансово-господарської діяльності.

Для здійснення оцінки фінансового стану та кредитоспроможності позичальника - юридичної особи (крім комерційних банків) слід враховувати чітко визначені об'єктивні показники його діяльності, такі як: обсяг реалізації, прибуток та збитки; рентабельність; коефіцієнти ліквідності; грошові потоки (надходження коштів у рахунки позичальника) задля забезпечення повернення кредиту та сплати відсотків у ньому; склад та динаміку дебіторської заборгованості та кредиторської заборгованості інші параметри, що характеризують фінансово-господарську діяльність підприємства.

Комерційний банк повинен враховувати також фактори, які багато в чому мають суб'єктивний характер: ефективність управління підприємством позичальника; ринкову позицію позичальника та його залежність від циклічних та структурних змін в економіці та галузі; наявність державних замовлень та державної підтримки позичальника; історію погашення кредитної заборгованості позичальника у минулому.

Аналізовані методики мають подібності та відмінності, кожній методиці притаманні свої переваги та недоліки.

Для наочності представимо коротку характеристикута аналіз методик оцінки кредитоспроможності (таблиця 1).

Таблиця 1 – Аналіз методик оцінки кредитоспроможності юридичних осіб

Методика

Позитивні аспекти

Негативні аспекти

Ощадбанк

Для визначення ліміту кредитування проводиться кількісна та якісна оцінка п'яти груп факторів ризику:

1. Ризики, пов'язані зі структурою акціонерного капіталу та внутрішньою структурою корпоративного клієнта;

2. Ризики, пов'язані з кредитною історією та діловою репутацією позичальника;

3.Ризики, пов'язані з ефективністю управління;

4.Ризики, пов'язані з позицією позичальника в галузі та регіоні, виробничим оснащенням та рівнем використання сучасних технологій;

5. Ризики, пов'язані з фінансовим станом позичальника.

Фінансове становище позичальника оцінюється виходячи з трьох груп показників. Оцінка результатів розрахунків коефіцієнтів полягає у присвоєнні категорії за кожним із цих показників на основі порівняння отриманих значень із встановленими достатніми. після цього розраховується сума балів з урахуванням ваги показника. Після цього визначається клас кредитоспроможності позичальника та робиться висновок про можливість видачі кредиту.

Простота та прозорість оцінки;

Облік кількісних та якісних показників кредитоспроможності позичальника;

Інформація, що застосовується аналітиками, не обмежується даними бухгалтерського обліку та звітності;

Враховується структура акціонерного капіталу та внутрішня структура корпоративного клієнта;

Враховується кредитна історія та ділова репутація позичальника;

Враховується ефективність управління, зокрема рівень менеджерів старшої ланки;

Враховується позиція позичальника у галузі та регіоні, рівень оснащеності сучасними технологіями;

Кожен із застосовуваних коефіцієнтів, використовуваних оцінки фінансового становища, має еталонне значення, з яким проводиться порівняння його розрахункового аналога;

Відновлення класу кредитоспроможності за повного погашення простроченої заборгованості.

Эталонное значення коефіцієнтів не диференційовано окремих галузей, мають різну структуру активів і пасивів;

Еталонне значення коефіцієнтів не диференційовано за територіальною ознакою;

Вагові коефіцієнти досить суб'єктивні, тоді як незначні зрушення в системі вагових коефіцієнтів можуть принципово змінити кінцевий результат і перевести позичальника з одного класу до іншого;

Показники, використовувані під час аналізу кредитоспроможності, розраховуються за звітними даними, які дають уявлення про перспективної кредитоспроможності позичальника;

Відомості, що стосуються передбачуваних грошових потоків та фінансових результатів, не враховуються щодо класу позичальника;

Будь-які помилки та похибки у визначенні критичної величини суми балів можуть дати принципово невірний результат.

Россільгоспбанк

Фінансове становище є найважливішою характеристикою надійності юридичної особи. Аналіз фінансового становища включає такі етапи:

1.Аналіз складу, структури та якості балансу;

2. Аналіз результатів діяльності;

3.Расчет показників ліквідності, платоспроможності і оборотності, інших якісних показників;

4.Висновки про фінансове становище за результатами розгляду;

5.Прогноз перспектив розвитку.

При визначенні фінансового становища юридичної особи, розраховані показники порівнюються із середньогалузевими значеннями і аналізуються в динаміці;. За підсумками розгляду оформляється висновок із зазначенням критеріїв на підставі яких фінансове становище позичальника оцінюється як хороше, середнє або погане.

Наявність спеціально розроблених формул для визначення фінансового становища позичальника;

Використання стандартних значень фінансових коефіцієнтів, що диференціюються по галузях;

Облік змін показників у поступовій динаміці з наступним построением прогнозу;

Тривалий аналізований період, що дозволяє побудувати досить точний прогноз перспективної кредитоспроможності позичальника.

Відсутність формальної оцінки нефінансових параметрів;

Нефінансові показники враховуються додатково і не вносять суттєвого внеску у результати оцінки;

Будь-які помилки і похибки у визначенні критичної величини суми балів можуть дати принципово невірний результат;

Еталонні значення коефіцієнтів не диференційовані за територіальною ознакою.

Оцінка кредитоспроможності позичальника включає такі етапи:

Аналіз техніко-економічного обґрунтування кредиту;

Оцінка забезпечення запитуваного кредиту;

Оцінка фінансового стану позичальника.

По кожному етапу готується попереднє висновок. По кожному напрямку оцінки кредитоспроможності розраховуються первинні показники першого рівня, визначаються середні показники першого рівня, розраховуються нормовані базові показники першого рівня. Проводиться консолідація показників другого рівня. Висновок про можливість видачі кредиту проводиться за три-бальною шкалою з формулюваннями: «Надання кредиту доцільно» (2), «Надання кредиту доцільно за умови...» (1), «Надання кредиту недоцільно» (0 ).

Простота та прозорість оцінки;

Облік кількісних і якісних показників кредитоспроможності позичальника;

Наявність коригуючих факторів, що враховуються при оцінці фінансового стану юридичної особи;

Оцінка ефективності кредиту;

Облік перспектив розвитку позичальника;

Використання нормативних значень нормованих показників диференційованих по галузях;

Складання запобіжних висновків на кожному етапі оцінки кредитоспроможності позичальника, що дозволяють швидко виявити сильні і слабкі сторони юридичної особи.

Відсутність коригуючих факторів, що враховуються при оцінці кредитоспроможності позичальника;

Застосування середніх арифметичних значень при оцінці фінансового стану;

Нормативні значення коефіцієнтів не диференційовані за територіальною ознакою;

Будь-які помилки і похибки у визначенні критичної величини суми балів можуть дати принципово невірний результат;

Необхідність надання широкого спектра інформації про позичальника та кредит.

Представлені методики оцінки кредитоспроможності позичальника показують, що один з основних напрямків аналізу стану позичальника при оцінці його кредитоспроможності - фінансовий аналіз. Різні аспекти фінансового аналізу як певна система знаходять своє відображення у всіх представлених методиках оцінки якості потенційних позичальників, що застосовуються банками. Аналіз фінансового стану позичальника є найбільш вагомою характеристикою його кредитоспроможності.

Однак зміст та основні аспекти фінансового аналізу кредитором позичальника відрізняються від цих характеристик аналізу, який проводить сама організація для виявлення своїх слабких сторін. Кредитор здійснює фінансовий аналіз із меншою деталізацією, оскільки основними цілями є оцінка кредитоспроможності позичальника та оцінка ризику його фінансової стійкості на час дії кредитного договору. Конкретний набір фінансових показників та його нормативні значення кожен комерційний банк встановлює самостійно, оскільки нині немає нормативних документів, регулюючих цю сферу.

У розглянутих методиках оцінки кредитоспроможності позичальника для оцінки фінансового стану використовуються три групи оціночних показників:

1) коефіцієнти ліквідності;

2) коефіцієнти автономії;

3) коефіцієнти рентабельності та оборотності.

Склад та зміст показників, що відображають фінансово-господарське становище позичальника різний. Серед показників ліквідності трьох банків загальними є: коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) і коефіцієнт абсолютної ліквідності. Коефіцієнт автономії (концентрації власні кошти) також враховується переважають у всіх представлених методиках. Для показників оборотності та рентабельності загальними є: коефіцієнт оборотності запасів, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості та показник рентабельності продажів.

Слід зазначити, що ці показники, розраховані у викладених методиках, мають різні нормативні значення. Така розбіжність пов'язана з методикою розрахунку середньогалузевих (нормативних) значень показника, що застосовується в банку.

Крім кількісних показників, банками під час видачі кредитів враховуються якісні характеристики позичальника (ділова репутація юридичної особи, кредитна історія позичальника, ефективність управління та інші).

Основним недоліком, властивим усім запропонованим методикам, є недостатня методична основа оцінки нефінансових властивостей позичальника. Хоча останні враховуються в оцінці кредитоспроможності юридичної особи, вони мало впливають віднесення позичальника до того чи іншого класу. Квантифікована оцінка нефінансових параметрів, розроблена банком «Росбанк», можлива лише за наданні широкого спектра інформації про позичальника, яка завжди доступна банку, що ускладнює її застосування практично.

Основним джерелом інформації, при віднесенні позичальника до будь-якого класу, є фінансова звітність, яка має низку недоліків як інформаційна база. Непрозорість ведення бізнесу в Росії призводить до того, що при оцінці фінансового стану підприємства в нашій країні необхідно застосовувати комбінований аналіз управлінської та фіскальної звітності, так як остання не дозволяє зовнішнім користувачам побачити реальну картину бізнесу, а отже, зрозуміти дійсні ризики кредитування підприємства, що розглядається.

Майже всі показники, використовувані під час аналізу кредитоспроможності, розраховуються за звітними даними, тобто виробляється історична оцінка кредитних можливостей позичальника. Проводиться оцінка: чи могло підприємство обслуговувати і погашати кредит, що запитується в минулому періоді. Ретроспективна інформація не дає уявлення про перспективну кредитоспроможність підприємства.

Незважаючи на те, що позичальник надає банкам відомості, що стосуються передбачуваних грошових потоків та фінансових результатів, побудова прогнозних фінансових документів здійснюється спрощено, в основному з використанням трендового способу, а їх дані безпосередньо не враховуються при визначенні класу позичальника.

Загальний недолік, властивий як представленим методикам, а й усім російським, пов'язані з особливістю ведення бізнесу у Росії, зокрема, слабкої прозорості фінансово-господарську діяльність підприємства . Таким чином, будь-яка методика оцінки кредитоспроможності юридичної особи має високу чутливість до спотворення (недостовірності) вихідних даних, особливо фінансової звітності.

Розроблені методики уніфіковані, тобто мають певний набір показників та критеріїв, за якими оцінюється кредитоспроможність позичальника, що дозволяє швидко та з мінімальними трудовитратами проаналізувати великий обсяг кредитних заявок, скоротивши таким чином операційні витрати.

Проте оцінка кредитоспроможності позичальника повинна проводитися з урахуванням його індивідуальних особливостей. В іншому випадку (при єдиній методиці оцінки всіх підприємств) поза увагою можуть залишитися фактори, здатні істотно впливати на фінансові результати не тільки позичальника, а й банку.

У той самий час не можна не враховувати те, що збільшення гнучкості методики оцінки позичальника неминуче призводить до підвищення трудомісткості аналітичних розрахунків і зростання витрат, що з їх проведенням.

Як показує проведений аналіз, на практиці особливості діяльності юридичної особи та параметри запитуваного кредиту практично не впливають на вибір показників, що вивчаються. У методиках оцінки кредитоспроможності юридичної особи «Россельхозбанка» та банку «Росбанк» враховуються лише окремі види кредитоспроможності - за галузевою належністю підприємства, що виявляється у диференціації нормативних обмежень окремих фінансових коефіцієнтів. У той час як кожна галузь має низку своїх особливостей, які впливають на результати фінансово-господарської діяльності підприємства.

Рецензенти:

Тарасов А.В., д.е.н., професор кафедри "ЕФіМ", Пензенського державного університету, м. Пенза.

Дресв'янніков В.А., д.е.н, доцент кафедри Менеджменту та маркетингу, Пензенського філії Фінансового університету при уряді РФ, м. Пенза.

Бібліографічне посилання

Фіногєєв Д.Г., Щербаков Є.М. ОЦІНКА КРЕДИТОЗДАТНОСТІ ЮРИДИЧНИХ ОСОБІВ НА ПРИКЛАДІ НАЙБІЛЬШИХ БАНКІВ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ // Сучасні проблеми науки і освіти. - 2013. - № 6.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=10779 (дата звернення: 01.02.2020). Пропонуємо до вашої уваги журнали, що видаються у видавництві «Академія Природознавства»
 
Статті потемі:
Асоціація Саморегульована організація «Брянське Регіональне Об'єднання Проектувальників Зміни у ФЗ 340 від 03
Асоціація Саморегульована організація «Брянське Регіональне Об'єднання Проектувальників Зміни у ФЗ 340 від 03
Минулого тижня ми за допомогою нашого пітерського експерта про новий Федеральний закон № 340-ФЗ від 3 серпня 2018 року "Про внесення змін до Містобудівного кодексу Російської Федерації та окремі законодавчі акти Російської Федерації". Акцент був з
Хто розраховує заборгованість із аліментів?
Хто розраховує заборгованість із аліментів?
Аліментна заборгованість - це сума, що утворюється внаслідок відсутності грошових виплат за аліментами з боку зобов'язаної особи або часткових виплат за певний період. Цей період часу може тривати максимально: До настання
Довідка про доходи, витрати, про майно державного службовця
Довідка про доходи, витрати, про майно державного службовця
Довідка про доходи, витрати, про майно та зобов'язання майнового характеру – це документ, який заповнюється та подається особами, які претендують або заміщають посади, здійснення повноважень за якими передбачає безумовний обов'язок
Поняття та види нормативних правових актів
Поняття та види нормативних правових актів
Нормативно-правові акти – це корпус документів, який регулює правовідносини у всіх сферах діяльності. Це система джерел права. До неї входять кодекси, закони, розпорядження федеральних та місцевих органів влади і т. д. Залежно від виду